Прошедший год был для российского фондового рынка на редкость удачным. Текущий, несмотря на падение индексов на треть в I квартале, тоже может оказаться неплохим.
Пандемию пережили
По динамике фондовых индексов 2019 год был гораздо лучше предыдущего: индекс Мосбиржи увеличился на 29%, индекс РТС, рассчитываемый по котировкам в долларах США, — на 45% (в 2018-м индекс РТС потерял 7%, а индекс Мосбиржи подрос на 12%). 2020-й же складывался для рынка драматично. Индекс Мосбиржи, установив в январе исторический максимум на уровне 3226,89 пункта, к середине марта упал от него на 36%, до 2073,87 пункта. Индекс РТС вообще рухнул более чем вдвое, до 808,79 пункта. Но затем началось бурное восстановление, и в августе рублёвый индекс даже выходил в плюс с начала года. Этот взлёт повторял динамику мировых рынков, где инвесторы отыгрывали надежды на масштабные монетарные и фискальные стимулы, которые должны подстегнуть восстановление экономик. В сентябре и октябре рынки корректировались из-за второй волны коронавируса и непредсказуемости политики США после президентских выборов. Но с начала ноября на рынках акций опять началось ралли; эйфории инвесторам добавила информация про успешные испытания вакцин от COVID–19.
В итоге к концу первой декады октября американский индекс широкого рынка S&P 500 обновил исторический максимум, ряд других мировых индексов тоже достигли многолетних максимумов. Индексу Мосбиржи этого успеха повторить не удалось, но и он сократил потери с начала года до 2%. Индекс РТС, правда, всё ещё пребывал в солидном минусе с начала 2020 года, более 20%. Но если мировые инвесторы сохранят позитивные настроения до конца года, то у наших индексов тоже будет шанс закончить год на положительной территории.
Падение в молчании
Читайте также:
ТОП 100
ТОП-100 — 2020
Согласно данным СПАРК, крупнейшими по выручке петербургскими компаниями с основным видом деятельности "Вложения в ценные бумаги" в 2019 году, как и в 2018-м, оказались ООО "КИТ Финанс Трейд" и ООО "КИТ Финанс Дилинг". Они подконтрольны АО "КИТ Финанс", также зарегистрированному в Петербурге. Представители этой группы отказались комментировать свою деятельность. Впрочем, у обеих компаний выручка в прошлом году сильно снизилась по сравнению с позапрошлым. У "КИТ Финанс Трейд" — более чем в два раза, с 326 млрд до 148 млрд рублей. А у "КИТ Финанс Дилинг" — более чем втрое, со 187 млрд до 58 млрд рублей. Если падение выручки данных игроков продолжится такими же темпами, то вскоре они покинут список крупнейших. Тем более что и "КИТ Финанс Трейд", и "КИТ Финанс Дилинг" в 2019 году, как и в 2018-м, зафиксировали многомиллионные убытки: в сумме двум этим ООО за два года их бизнес принёс потери в размере 0,77 млрд рублей. О причинах столь плачевных финансовых результатов в компаниях также предпочли ничего не рассказывать.
В следующей по объёму выручки паре компаний произошла рокировка: в 2019 году на третье место с четвёртого поднялось ООО "ГПН-Инвест", а его место заняло ООО "ГПН-Финанс". Они оба на 100% принадлежат ПАО "Газпром нефть". В пресс-службе ПАО не отреагировали на просьбу "ДП" прокомментировать деятельность "дочек". Которая, впрочем, больше похожа на бизнес, чем у "дочек" "КИТ Финанса". По крайней мере, она "в плюсе", причём чистая прибыль, по информации СПАРК, и у "ГПН-Инвест", и у "ГПН-Финанс" в 2019 году превысила выручку. Такая же картина с доходами наблюдалась у них и в 2018 году.
Фондовый бум
В целом же российский рынок ценных бумаг уже не первый год испытывает наплыв частных инвесторов, что в большей степени отражается на объёмах биржевых торгов и в меньшей — на динамике фондовых индексов. Крупнейшая в России фондовая площадка, Московская биржа, в 2019 году зафиксировала увеличение количества счетов физических лиц почти в два раза, до 3,86 млн. В 2020 году она имеет шанс превзойти прошлогоднюю динамику, так как на конец октября число физлиц, имеющих счета на этой площадке, достигло уже 7,5 млн. Только за этот месяц оно выросло на 736 тысяч, а с начала года — на 3,6 млн.
Популярностью у инвесторов пользуется и Санкт-Петербургская биржа, зарегистрированная, вопреки названию, в Москве. У неё количество уникальных счетов физлиц в октябре возросло с 3,97 млн до 4,38 млн, тогда как на конец 2019 года оно составляло 2,5 млн. В десятку лидеров по количеству зарегистрированных клиентов, по данным Санкт-Петербургской биржи за октябрь 2020 года, входило два петербургских брокера — банк ВТБ (на втором месте) и "КИТ Финанс" (на десятом). В числе активных клиентов, совершивших в течение месяца хотя бы одну сделку, — те же два участника: ВТБ на втором месте, а "КИТ Финанс" — на восьмом.
На Московской бирже ВТБ занимает второе место по объёмам торгов акциями и паями (413 млрд рублей за октябрь 2020 года). "КИТ Финанс" в том же рейтинге на тридцать пятом месте с результатом 4 млрд. По числу клиентов ВТБ в конце октября был на третьем месте (1066 тыс.), а "КИТ Финанс" — на семнадцатом (26,7 тыс.). По данным Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), на конец 2019 года частные инвесторы держали на брокерских счетах и счетах доверительного управления 3,2 трлн рублей. За прошлый год эта сумма выросла более чем в 1,5 раза.
Влияние физлиц на динамику котировок нарастает. Московская биржа в начале ноября сообщала, что доля частных инвесторов в торгах акциями в октябре составила 43% (тогда как в 2019 году — 34%), а в общем объёме торгов облигациями в режиме основных торгов — 16% (в 2019 году — в среднем 10%). Эти цифры означают, что изменение фондовых индексов всё больше определяется настроениями граждан, участвующих в торгах. На рынке облигаций это влияние пока менее заметно.
“
Компания зарегистрирована в декабре 2018 года. 100%–ный собственник — ПАО "Газпром нефть". В 2019 году уплачено налогов на общую сумму 118 669 рублей.
Евгений Жолобов
генеральный директор, "ГПН–Инвест"
Материал подготовлен в рамках проекта
ТОП-100 — 2020
.
